機関投資家とは何ですか？

ほとんどの金融サービス会社で定義されているように、機関投資家は、大規模な非金融会社、およびあらゆる規模の他の金融サービス会社で構成されています。大の定義は通常少なくともフォーチュン500、そしておそらくそれ以上を含みます。

連絡先

ウォールストリート証券会社では、非金融機関向けクライアントの主なリレーションシップマネージャーは、シニアインベストメントバンカー、特に証券の引受けまたは合併および買収の専門知識を持つシニアインベストメントバンカーになる可能性があります。あるいは、クライアントが主に取引を実行するために証券会社を使用している場合は、機関の営業担当者または経理担当者が関係を管理することができます。商業銀行では、その関係管理者は、その銀行からの融資を利用する顧客の場合には、上級融資担当者になるはずです。

証券会社や商業銀行との取引における非金融機関のクライアントの主な代表者は、おそらくその企業の財務部門のマネージャーになるでしょう。従業員年金および401（k）口座を処理している投資運用会社との関係では、人事部のマネージャーが会社の代表になる傾向があります。

中小企業のクライアント

中小企業、特に公的に取引されている債務または資本を持たない企業は、通常、リテール顧客として扱われます。彼らの口座は、一般的に証券会社の財務アドバイザーまたは商業銀行の中小企業の融資担当者によってサービスされます。

金融サービス業界のクライアント

金融サービス業界では、大規模で統合された多角的な企業の間でさえ、企業との取引が大量にあります。特に、マーケットメーカーとして機能する証券会社は、それぞれの証券在庫を管理し、現在保有していない証券に対する顧客の注文を満たすために、大量の日々の取引を抱えているはずです。

さらに、証券引受では、引受リスクを分散させ、現在提供されている証券の買い手を見つけるために、多くの企業間の特別なパートナーシップ（シンジケートと呼ばれる）の組織化が必要になることがよくあります。証券発行が多いほど、引受けおよび売却シンジケートは大きくなるはずです。

非常に裕福な個人

非常に富裕な個人（例えば、資産が1億ドルを超える個人）は、リテール顧客にサービスを提供するファイナンシャルアドバイザーのチャネルを介してではなく、組織の販売チャネルを介してサービスを提供される可能性があります。これは、これらの個人が問題の会社とは別に独自のファイナンシャルアドバイザー（またはファミリーオフィス）を持ち、代わりにその会社を取引の実行および投資商品の取得のために厳格に使用する場合に特に当てはまります。

制度的な業務ライン

金融サービス業界内の特定の部門および事業分野は通常、本質的に制度的なものとして定義されていることに注意してください。投資銀行業務は、顧客の性質に基づいた一例です。

証券取引もその一例です。この機能はリテールおよび機関投資家の両方の顧客に役立ちますが、取引量の大部分は機関に代わっている傾向があります。また、トレーディング機能はインベストメント・バンキング機能と密接に関係している傾向があります。これにより、後に流通市場で取引される証券が作成されます。

社内の証券リサーチ部門が作成したレポートと分析は、リテールファイナンシャルアドバイザーとリテール顧客をターゲットにしている傾向がありますが、これらのグループはおそらく、多角化企業の半分の機関に組織されるでしょう。