時価会計へのマーク

市場間取引は公正価値会計とも呼ばれ、ほとんどの金融サービス業界で標準的な手法を採用しています。当社の貸借対照表は資産および負債の現在の市場価値を反映している。同様に、資産および負債の市場評価の日々の変動は、直ちに当社の損益計算書に認識されます。

市場の詳細を記録する

時価会計へのマークの古典的な適用は証券取引業者の活動に適用されます。各取引日の終わりに、会社のコントローラーはトレーディングデスクの在庫に保有されている有価証券を終値で評価します。前の取引日に対する正味の値の増加は、損益計算書で直ちに認識される利益であり、したがって利益剰余金も増加します。同様に、前日からの純減は直ちに損益に反映され、会社の利益剰余金が減少します。

負債に関しては、2011年第３四半期に時価会計規則が新たに適用され、その結果、現在の市場価格に基づいて当社の負債が再評価される可能性がある。これは直感に反する効果を生み出す可能性があります。例えば、企業の見込みの低下または市場金利の全般的な上昇により企業の負債の市場価値が下落した場合、そのような負債の価値は貸借対照表上で減少し、収益および利益剰余金が増加する可能性があります。 。

これは、少なくとも理論上は、企業が債務を額面以下の額で償還できるという経済的現実を反映しています。この負債の時価が上がると反対のことが起こります。損益計算書で損失が認識され、利益剰余金が減少することです。

証券在庫または会社の上場債務に対する時価評価の適用は、ニューヨーク証券取引所やナスダック国内市場などの流動性の高い上場証券市場で当該証券が取引されている場合に最も正確です。流動性の低い有価証券では、評価のプロセスがはるかに主観的になり、間違いが起こりやすくなります。

時価会計に対するマークの利点

多くのエコノミストや学術的な金融理論家を含む時価会計へのマークの支持者は、この方法は歴史的原価計算よりもはるかに現実的で正確な会社の財政状態の見方を提供すると主張する。さらに、支持者は、時価評価は、強気相場と弱気相場の是正策として機能する金融サービス企業に規律を適用すると指摘しています。

時価下落の間、時価会計による貸借対照表の左側の資産価値の下落により、同じ会社の利益剰余金と資本の自己資本が等しく減少する。貸借対照表。規制上の自己資本規制を満たすためには、レバレッジ（すなわち、貸借対照表の右側にある自己資本に対する負債の比率）を減らす必要があります。時価会計のマークの支持者は、これが市場の衰退の間に会社のリスクプロファイルを減らす自己修正メカニズムであると主張するでしょう。

逆に、市場が上昇し、会社の貸借対照表上の資産の価値が上昇している間は、時価会計へのマークの適用による資産の価値の上昇は、レバレッジの増加を可能にします。

時価会計に対するマークのデメリット

何人かのオブザーバー、特にSteve Forbes、の長年の編集者 フォーブス 時価会計は、2008年の金融危機を悪化させたと指摘している。彼らの意見では、時価管理規則は、金融機関が有価証券の価値が下落するにつれて巨大な紙の損失を報告した。営業活動によるキャッシュフローは減少していないにもかかわらず、信用力および信用格付けにより、借入能力が制限されているため、それらが倒産する可能性があります。