シリーズ66統一統一州法審査

Series 7（General Securities Representative）試験に合格すること（これは前提条件です）と合わさって、誰かが証券会社または投資顧問代理人として働く資格がある前に、それはほとんどの州で必要とされます。連邦政府の機関、特にSECは、米国の証券市場および証券業界の最も著名な規制当局ですが、個々の州が独自の規制体制およびライセンス要件を持っていることを忘れていることがよくあります。

Series 66試験に合格することは、Series 63とSeries 65の両方に合格することと同じです。さらに、Series 66試験は、FINRAによって管理されている間、NASAAとも呼ばれる北米証券管理協会によって開発されています。

統一証券法

これは、1956年に最初に導入され、その後修正されたモデル法の一部で、州の証券法を標準化し調和させるように設計されています。その考えは、証券会社や証券専門家のコンプライアンスを簡素化しながら、全国的にベストプラクティスを紹介することでした。

投資顧問の代表の定義

統一証券法によると、投資顧問代理人は、以下のいずれかを行う投資顧問会社によって雇用されているか、または関連する投資顧問会社です。

• 推薦をするか、または投資助言を与えます
• クライアントアカウントまたはポートフォリオを管理します
• 有価証券に関してどの推奨またはアドバイスを与えるべきかを決定します。
• 投資アドバイスを提供するか、投資アドバイスを提供するように自分自身を締め出す
• 投資アドバイスの売却または売却に関する勧誘、申し出または交渉のために報酬を受け取る
• 上記のタスクのいずれかを実行する従業員を監督します

一方、投資顧問は次のような人ではありません。

• 事務的または大臣の行為のみを行う
• 投資助言の策定または提供への関与が付随的であり、投資助言サービスに対して特別な補償を受けていない者

SECに登録されている投資顧問会社およびその従業員が雇用または関連する従業員は、実際の事業所が特定の州内にある投資顧問代理人を除き、個別の州登録、免許または資格から除外されます。

免除

いくつかの専門家、特にCFAとCFPの保有者は、すでに同じ教材の習熟度が証明されていると考えられるため、ほとんどの州でSeries 66試験の受験が免除されています。そのような他の指定には、パーソナルファイナンシャルスペシャリスト（PFS）、チャータードファイナンシャルコンサルタント（ChFC）、チャータード投資カウンセラー（CIC）の資格が含まれます。

試験の長さ

Series 66の試験は110の多項選択式問題で構成されており、150分でテストが終了します。試験の100問のみが実際に受験者の最終スコアにカウントされます。各テストには、将来のバージョンのテストで使用するために検討されている10の実験問題が含まれています。彼らは試験を通して配布され、受験者は自分がどれであるかを知りません。

合格点

Series 66試験では、最低限の能力をテストします。合格点は、75の正解、または100の質問の75％です。 Series 66試験に失敗した受験者は、少なくとも30日後に再び受験する必要があります。 2度目の失敗と3度目の失敗を希望する人にも同じ規則が適用されます。 3回目の失敗の後、受験者は再び試験を受ける前に少なくとも180日待たなければなりません。これと同じ規則が、それ以降の失敗した試行すべてに適用されます。

対象トピック

シリーズ66試験に合格することは、シリーズ63とシリーズ65の両方に合格することと同じです。ただし、これはシリーズ7の認証を取得した受験者を対象としています。したがって、シリーズ66テストでは、シリーズ65の重要な部分である証券商品、証券分析、および投資戦略に関する質問は省略されていますが、シリーズ7の試験では詳細に説明されています。

登録およびライセンス取得

Series 66試験に合格することに関連するいくつかの注意点があります。第一に、候補者は、彼が事業を行うことになる州の証券法および規制の特定の要件を知り、それを遵守する責任があります。第二に、試験に合格することは、特定の州で事業を行うためのライセンスを取得するための重要な前提条件ですが、それだけではなく、特定の州でライセンスを取得または登録するための自動権利を付与することもありません。それにもかかわらず、NASAAは統一合同州法試験がそのような規則および金融専門家のための資格基準の統一性を促進することによってより良い州証券規制および投資家のより良い保護に役立つと確信しています。