コミッションによるファイナンシャルアドバイザーの支払い

手数料に基づく財務アドバイザー報酬は、金融サービス業界では伝統的な方法です。購入するか販売するかにかかわらず、行われる証券取引ごとに、クライアントには通常コミッションと呼ばれる料金が請求されることを言うのは簡単です。一方、財務アドバイザーは、通常、手数料を製造クレジットと呼ばれる指標に変換する中間プロセスを通じて、これらの手数料の一部を報酬として受け取ります。

潜在的な混乱の原因は、タイトルファイナンシャルアドバイザーが、適合性基準に従って運営されている投資ブローカーと受託者基準に従って運営されている登録投資顧問の両方に適用される可能性があるという事実に由来します。コミッションベースのクライアントとの関係は前者の間では長い間確立されてきた規範ですが、後者は伝統的に手数料のみで機能します。

ファイナンシャルアドバイザーの報酬は、売却された証券の種類によって異なり、通常、年間に獲得したコミッション（または製造クレジット）の合計が増加するにつれて、保有する証券のパーセンテージが増加します。多くの場合、ファイナンシャルアドバイザーのペイアウト率と呼ばれます。会社のペイアウト率のマトリックスは通常、ペイアウトグリッドと呼ばれます。

クライアントへの利点

財務アドバイザーによる手数料の支払いをベースにすることは、一般的に、頻繁な取引と急速なポートフォリオの回転を伴うものではなく、長期投資家である顧客にとって最も有利な選択肢です。クライアントが主に自主的で経済的に精通しており、財務アドバイザーからの継続的な注意や助言を必要としないのであれば、それは二重に真実です。

財務アドバイザーへの利点

積極的で販売に精通しており、取引高が多い投資戦略に顧客が満足しているファイナンシャルアドバイザーにとって、コミッションベースの支払プランは、他の方法よりもかなり高い報酬を生み出すことができます。

しかしながら、顧客がより活発なトレーダーであるほど、そして顧客の口座に預金されている金融資産が大きいほど、顧客は会社が請求する標準的なレートに対してますます割引された手数料レートを要求（および受領）する可能性が高い。これらのシナリオでは、最も自信を持って積極的なファイナンシャルアドバイザだけが、通常、クライアントの割引要求に対抗することに成功しています。

利益相反

ファイナンシャルアドバイザーがコミッションベースである場合、支払いが投資のパフォーマンスではなく直接取引の生成に関連していることを考えると、明らかな利益相反があります。悪意を持っていない財務アドバイザーが過度の取引を通じてコミッションベースの報酬を最大化しようとすることをチャーンと呼びます。

かき回しはいわゆる裁量勘定では特に危険であり、そこでは財務顧問は最初に顧客から明白な許可を得ることなしに彼または彼女自身の裁量で取引に入る能力を与えられています。非自由裁量の口座では、財務アドバイザーは自分が提案するすべての取引についてクライアントからそのような許可を得なければなりません。そのような承認を得る手段としては、電話での会話で十分です。潜在的な法的エクスポージャーのために、最も保守的な証券仲介会社のコンプライアンス部門は、顧客が任意の口座を開設する能力に厳しい制限を課す傾向があります。

有病率

個々の顧客にサービスを提供し、少なくとも25百万ドルの顧客資産を有する受託者ベースで運用されている登録投資顧問（これらの顧問はブローカー／ディーラーとして行動するためにも登録されなければならない）の中で

• 2010年には22％
• 2009年に23％
• 2008年には24％

注意

ここで数えられる投資顧問の何人かは顧客または顧客アカウントによって異なる複数の支払計画を受け入れる。したがって、この調査の割合は、すべての支払いタイプで100％以上になります。

これらの数字は、ニュージャージー州ウィリアムパターソン大学のコタスコスビジネス大学の助教授兼ファイナンシャルプランニングプログラムディレクターであるDr. Lukas Deanによる研究に基づいています。この調査の調査結果は「あなたの財政の顧問に支払う方法」で引用されました、 ウォールストリートジャーナル 、2011年12月12日。